顾问：张孝荣
主笔：孙怡
调研支持：刘烔言、周琴
在腾讯研究院的上一篇报告里，已经提到在线短租的百亿潜在市场空间尚未释放，90%的潜力市场尚待开拓，闲置房源的挖掘也仅占冰山一角。据中国饭店协会统计，我国酒店的客房总数为196万多间，如果在线短租行业能够获取的10%城镇闲置房源，规模将远超星级酒店。
从目前来看，整体市场虽然潜力巨大，但是机遇与挑战并存，竞争态势逐步从现在“扩房源，导流量”的跑马圈地阶段，向细分领域的精耕细作转变。
基于在线短租典型的双边市场特征，从供给端的增量市场扩充，需求端的长尾用户拓展，和在线短租商业生态的构建三个维度，梳理未来的九大发展风口。
不仅仅是各路玩家未来树立差异化竞争优势的发力点，同时也会影响着整个在线短租产业格局的演变和发展的态势。
从供给端来看，在线短租的下个风口在于海外市场、农村市场和特色民宿。目前海外市场预计有200-300亿的潜力规模，各路玩家已经涌现。伴随着乡村旅游的热潮，农村市场升温，已经有先行企业在开疆拓土。特色民宿聚焦于房东和房源的特色价值，伴随着各类网红的井喷，围绕特色民宿的商业价值变现也有极大的想象空间。
海外市场持续升温
200亿海外市场翘首以待
中国拥有世界最大的出境游群体，据统计，2015年中国近1.2亿人次出境游，连续三年居世界第一。其中有2/3的游客选择自由行，达到了近8000万人次。从增长幅度来看，从2014年出境游人次首次过亿，出境游市场同比增幅超过10%，彰显了快速发展的态势。
而据旅游新闻网站SKift报告显示，欧洲有20%的旅行者选择在线短租，全球旅游研究机构PhoCusWright调研指出美国的用户比例为17%。如果按照20%的潜在比例计算，国内游客预计有1600万人次选择在线短租。如果按每个人出境游一般住宿5-6晚计算，按一个人一晚300元粗略估算，国人在海外在线短租的潜在市场规模为240亿-300亿元，虽然略低于国内，但同样为百亿元市场规模。
海外市场细分玩家涌现
海外民宿相比酒店而言，地理位置、房间价格等优势更加明显， “体验当地人的生活”的需求更加突出，并且海外民宿行业相对成熟和规范，所以海外在线短租市场自然成了初创公司的开拓目标。
除了像途家这种从国内辐射国外的全球民宿预定平台，国内已经出现多家创立伊始，就专门面向海外的在线短租平台。例如一家民宿，主打全球华人民宿预定平台，使房东和房客可以无障碍沟通，目前也在开拓国内市场。海外短租住百家成为国内在线短租首家上市企业，其他的还有包括喊你玩、趣住啊、第六感、自在客、大鱼自助游等多家平台，普遍处于融资的天使轮或A轮阶段，快速扩张期。
而主攻国内的在线短租平台普遍已经上线或者计划拓展海外房源，可以预见未来随着出境游的持续升温，海外在线短租市场竞争会更加激烈。
农村市场未来可期
乡村旅游热潮涌现
到目前为止，我国乡村旅游市场还有很大的开发空间。据统计，2014年，乡村旅游的游客数量达12亿人次，占到全部游客数量的30%，有3300万农民受益。而据国务院办公厅发布《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》指出，到2020年，全国乡村旅游年接待游客超过20亿人次，受益农民5000万人，可见政府正在大力推动乡村旅游的建设。
而旅游具有的淡旺季特征，和酒店的巨大建设成本，无疑使酒店无法成为农村旅游住宿的主力军，而农村民宿，无疑将成为主流。
这一点，从农家乐的发展趋势就可以印证，2014年，全国农村已形成了200万家农家乐，预计到2020年，将形成300万家。除去农家乐的专业化运营外，还有海量的农村个体房源或房间可供出租，如果在线短租平台与这些专业资源或者闲置房源开展深度合作，这无疑是对于房东和平台双赢的局面。
先行企业已经开疆拓土
目前由于农村民宿普遍面临着房屋设施、卫生条件、服务品质等问题，使得农家乐、农村客栈等一直处于粗放发展的局面。而在线短租平台的介入，无疑有助于农村旅游住宿的升级改造。现在已有领军企业做出表率，例如途家与远大住工联合打造“途远”项目，定位于中国乡村旅游度假综合服务供应商，打造乡村旅游度假产品。小猪短租启动“乡村美宿”计划，打造“新乡村桃花源”等。
同时各地市政府也纷纷响应国家政策推动，例如杭州桐庐县财政每年投入500万元打造农村民宿，提升品质和环境等。随着城市在线短租市场竞争激烈，在政府政策和在线短租平台的共同推动，农村在线短租市场无疑将成为新的热点市场。
特色民宿聚焦“IP“价值
2016年开年,最火的就是围绕”人”的商业价值变现, 各类网红引领着市场的走向。在线短租自身就是主打个性化房源，但是如何将个性化和特色化发挥到极致，打造基于房东和房源的”IP“, 吸引或构建粉丝社群，甚至使房子本身成为旅行目的地，这是在线短租可以探索的方向之一。
在线短租对于民宿”IP”价值的实践
Airbnb公司调研，平台上91%的旅行者用户要求居住的像“当地人”,79% 的用户希望探索特定社区， Airbnb致力于打造以房客住宿地为核心的目的地旅游战略，围绕房客住宿地开展观光、餐饮等一系列周边服务。例如与荷兰皇家航空公司合作，把飞机舱内装修成卧室，推出“空间超大的飞机公寓”。万圣节，又在巴黎的地下墓穴推出了“和 600 万具遗骸共度一晚”的古墓房，无疑对于喜欢尝试新鲜事物的年轻人，有巨大的吸引力。
国内在线短租平台，也逐步意识到这类稀缺性的特色民宿价值。据小猪短租大数据报告显示，在住宿目的方面，除了常见的旅游和出差外，聚会、拍摄的个性化需求上升，比如女排前国手的花店房源、著名作家王小山的胡同里四合院等各类明星房东，城市之光书店住宿项目等特色房源。而初创公司朋友家则初始定位就聚焦于房东的个人价值，关注于面向长尾市场的体验和情感个性化。
多样化的营销包装推广
对于这类特色民宿，除了需要对于房东和房源的深度挖掘之外，现有在线短租平台也通过多样化的方式对于其背后故事进行营销推广，提升曝光度。例如一家民宿和小猪短租均推出了明星房东计划，通过主页故事展示、微信公共号推送、媒体开放平台曝光、网站首页推荐等多样化的营销方式，放大房东和房源的价值，提升在线短租的社交体验。
甚至可以脑洞下网红房东，房东直播等新兴模式引入的无限可能。
分享经济整体而言，是以千禧一代（18-34）和中年阶层（35-49）为主力军。千禧一代受新兴事物影响，消费观念改变。中产阶级热衷于环保，可供分享的资产丰富，容易参与。
细化到在线短租领域，基于Phocuswright和艾瑞咨询对于在线短租的调研报告均显示，千禧一代同样已成为在线短租的主力军，占比超过50%。从小猪短租和蚂蚁短租的用户报告中，可以看到同样的结论，例如小猪短租中30岁左右的上班族和家庭主妇是主要房东群体，80和90后占小猪短租房客的6成以上。
因此，国内也出现主要面向年轻人的在线短租平台，例如沙发旅行，主要面对20-30岁的年轻人，提供最高只有99元甚至免费的沙发客模式。
对于千禧一代而言，出行频率更加频繁，相比其他年龄层，更加关注在线短租的性价比、自由随性的居住感觉。随着对千禧一代在线短租消费习惯的培养，逐步步入婚姻和家庭，消费升级和实力上升，对于在线短租的市场推动会得到进一步的释放。
可以看到，随着在线短租的不断渗透，家庭市场，商旅市场和垂直领域的长尾用户，也呈现不断扩张的趋势，有望成为在线短租需求侧的核心群体。
家庭市场趋势凸显
据携程旅行网2015年调查，81%的用户倾向于和家人一起出游，超过8成的中国家庭认为亲子游是必须开支，而4成亲子游人均花费在3000元以上。伴随着开放二胎政策的落地，两个孩子或以上的亲子游家庭占比正处于上升阶段，因此家庭个性化旅游需求蕴藏着巨大的市场潜力。
在线短租以其特有的家庭型服务设施，相对于酒店而言，更好的满足家庭出游需求，因而，家庭游对在线短租的影响也与日俱增。
蚂蚁短租主打家庭出游概念，2015年平台上家庭出游用户比例高达60%。而据小猪短租报告显示，2015年平台上3至5人的家庭型房客排名第一，超过两人和单身入住的订单量等。家庭市场正成为在线短租的主流。而出游人群的变化，会带来的房源出租类型也随之变化。2013年小猪短租的分租和整租比例还是1:9，在2015年已成为5:5。
对于在线短租平台而言，需要更快速的针对家庭市场布局，从房源、内部设施、房东服务等方面满足家庭游客的需求，抢占家庭市场这一日益重要的在线短租用户群体。
商旅市场蓄势待发
根据全球商务旅行协会（GBTA）的预测，2016年，中国的商务旅行支出将在2016年增长11.2%，达到3220亿美元，在总量上超越美国，成为全球最大的商旅市场。如何调整策略在可观的商旅市场中分到一杯羹，可能会成为在线短租企业未来的重要发力点。
2014 年，分享经济的两大代表Uber、Airbnb纷纷将业务范围扩展到商旅市场。目前商旅客户已经占到airbnb客户的10%，未来将进一步扩张。
与度假租赁的性价比、周边景色等需求不一致，商旅客户可能更加关注于屋内办公设施、服务品质等新的要素，例如Airbnb的商旅专用房，房东只要配备 Wi-Fi、熨斗、工作区、晾衣架、吹风机和 24 小时响应服务等，并且不能在出行前 7 天内单方面取消订单，就可以申请标记为“Business Travel Ready”房型。
而国内在线短租企业，也已经在这方面开始尝试。据小猪短租报告显示，培训和出差已经成为仅次于旅游和聚会的住宿目的，途家也推出针对商务人士的商务长租房项目等。
对于国内在线短租市场，需要将发票、安全保证等标准更加规范，才能够让企业放心地将员工商旅，这个巨大的市场交到在线短租平台的手中。
垂直市场潜力无限
国内在线短租平台基本上是综合性平台，很少针对某类特定用户群体。海外已有先行企业，作为面向垂直领域的在线短租平台，发展势头迅猛。
Flatclub基于校友关系提供短租服务，共有超过5万名认证用户，覆盖英美 30 多所大学。用户可以加入以大学为主题的 Club增加供需双方的信任度，与Airbnb相比，这种基于社交关系的ID匹配，能够获得更大的信任度。比 Airbnb，Flatclub上愿意出租自己私宅的房东比例提高了一倍。
另外一个基于同志旅行服务的短租网站Misterbnb也发展的如火如荼，短短两年内从巴黎、欧洲拓展至北美和中国。
而这些垂直领域的用户群体，无论是基于兴趣、背景还是职业等ID的匹配，将完全基于陌生人的社交，升级为相对信任的社群范围，无疑有助于增加彼此的信任度。从海外发展的势头可以看到，国内垂直领域的在线短租市场尚存在空白，也有非常大的想象空间。
未来在线短租平台，对于存量市场的创新经营和深度渗透，也有三大发力点。首先纵深发展在线短租的产业生态，构建竞争壁垒，一方面深挖旅游产业的入口价值，另一方面可以深化住宿场景的上下游合作伙伴。其次是分享的理念逐步深化，众筹模式将成为在线短租平台探索投资开发的新途径。最后是在线短租依托于互联网平台，包括社交大数据，短视频，虚拟现实技术，智能家居等，无不具有无限的想象空间。
纵深发展构建产业生态
出行分享的巨头滴滴，连接城市出行相关的资源和用户，不仅提供一站式的出行服务，还通过与各类行业巨头跨界合作形成产业生态。对于在线短租平台而言，也呈现向着生态化纵深发展的趋势。
纵向拓展旅游产业链（入口价值凸显）
在线短租发展所依赖的旅游产业，包含了住、行、吃、游等一站式的服务场景，而在线短租作为旅游住宿的重要一环，具有天然的优势向产业纵向拓展。
据马蜂《全球自由行报告2015》报告显示, 71%的自由行用户希望获得一站式的解决方案，包括酒店、机票、签证、当地导游、租车、保险、攻略等。而在用户旅行的线上线下全过程中，住宿也是重要的入口，在旅游住宿地完成旅行产品的预定也是常见的业态。
因而，在线短租平台提供本地化的住宿,更容易拓展以住宿为核心的旅游衍生服务,以“民宿”的住宿刚需为入口，拓展更多的消费场景，满足用户一站式的服务需求。
例如一家民宿，会围绕出境游用户的习惯和需求，联合海外华人房东开展门票购买、接送机、租车、旅游咨询、货币兑换等一站式的目的地旅行服务，使游客实现本土化旅行。类似的还有木鸟短租、大鱼自助游、住百家等，都在这方面开展尝试。
在线短租平台除了和房东联合提供旅游增值服务外，还可以和OTA平台合作，及和相关服务的专业化平台合作，例如汽车共享平台、景区服务平台等，通过多样化的合作方式，实现资源的共享和服务的完善，形成使房东、游客、平台和合作方等实现互利共赢。
深化房屋住宿合作伙伴
除了围绕旅游产业形成生态外，在线短租企业也可以深化拓展住宿场景的产业链合作伙伴，例如智能家居，包括提升房客交接便捷性和安全性的智能门锁；大量分散个性化房源需要的保洁服务；对个性化房源进行设计和软装服务；及对于家用产品的品牌体验等，同时也包括与产业链上游的房地产开发商合作推出房产项目、房地产金融领域的众筹服务等，非常多的应用场景和可想象空间。
国内在线短租平台，途家已经发布五重战略，成为布局住宿生态链的领军企业，不仅布局一级市场（开发商市场），同时在二级市场（房屋租赁市场），三级市场（经营者）都有所布局，未来将不断完善并形成垂直整合的生态系统，其他在线短租玩家也在向生态布局进行积极探索。对于分享经济平台来说,率先在市场中跑出规模,拥有话语权,就可以基于现有的业务逻辑和平台规则形成一个完整的生态，从而构建自己的竞争壁垒，马太效应才会凸显。
众筹建设的分享理念深化
对于在线短租产业，除了平台作为运营主体外，众多的个体房东或小B房东也是产业链上重要的一环，而这些房东个体，可以通过众筹的方式，获取房源的使用和改造成本，再推向市场。比如在开始众筹和多彩投等众筹平台上，都有非常多的民宿客栈众筹项目。
对于民宿众筹而言，投资总量较小，规模可控，但未来运营的变现能力尚不确定。通过众筹，使大众投资者闲置的资金进入资本市场，通过成为众筹民宿的共建人，享有民宿的分红权和其他入住奖励。同时民宿方可以实现品牌推广、社交和预售消费的多重效果，无疑是多方利好的局面。
在开始众筹上的民宿项目，以乡村民宿居多，整体民宿中认购率超狗100%的占很大比例，达到5倍，6倍甚至10倍认购率的项目也不在少数。展示着市场对于在线短租前景的看好，未来类似这种短租或者酒店跨界互联网金融市场的活跃度将会提升，众筹模式将成为在线短租平台探索投资开发的新途径。
智能化技术的想象空间
在线短租的发展，需要从熟人社会过渡到非熟人关系社群，信任是其中的核心难题。海内外在线短租企业，在引入智能化的先进技术，包括社交大数据，虚拟现实技术，智能家居等，与在线短租的结合，具有无限的想象空间。不仅能够有助于破解信任难题，同时极大提升用户体验。
基于社交数据的身份id匹配
Airbnb在海外得到了迅猛的发展，很多人将其归结为国外信用体系的健全，但在Airbnb发展的初期，也面临着信任问题的质疑。2011年夏天，Airbnb开放了社交网络连接功能，允许用户接入他们的Facebook账号，这对于Airbnb破解信任难题有至关重要的作用。通过引入社交网络连接功能，Airbnb实质上是建立了房东房客筛选体系，人们可以基于兴趣、性别、背景、职业等各类社交数据进行筛选，选择自己更加信任的群体。
而国内在线短租企业，也在打通社交数据平台，开放此类身份筛选功能。例如一家民宿，正在考虑这类以“兴趣”、”职业”等维度进行房东和房客ID的匹配，将非熟人社交，升级为相对信任的社群范围。这类社交数据，在第三方征信数据的基础上，又为信任加码。
短视频等新技术的引入
对于在线短租而言，一般是以图文结合的方式对于房源情况、内部设施、周边环境进行直观展示，同时开放交流平台，使房东和房客可以直接沟通，和互相评价。但是因为沟通不畅（海外常见）、回复不及时、或者其他原因导致的对于房源认知不清，引发退房或换房现象时有发生。未来如果可以突破技术限制，引入短视频应用，对于房源内部各类设施及周边环境提供现场真实的视频体验，则无疑比美化过的图片，更令人信服。甚至未来随着VR技术的成熟，如何与在线短租行业结合，都有想象空间。
智能家居的应用场景
智能化的家居设施，也在引入在线短租的应用场景。例如在线短租房客交替频繁，交钥匙管理不仅不便捷，而且会带来安全风险。Airbnb 和小猪短租等企业都在推广智能门锁，去呼呼更是以智能门锁为核心切入在线短租，通过密码验证等方式，一定程度上提升房源的安全等级，未来以智能门锁为代表的智能家居，包括智能监控，智能照明等，有望在短租行业有更大的普及应用。
在线短租，这种新兴的业态崛起，是对于现有酒店业标准化住宿市场的巨大补充，分布在海内外各类地域，形态各具特色的民宿满足了人们出行住宿的长尾化需求，在线短租市场成为继出行分享之外，吸引广泛关注的分享经济业态。
正如腾讯研究院报告指出，要突破现有在线短租市场规模，拓展市场潜力，一方面需要破解在线短租发展的核心挑战，另一方面，要抓住未来发力点。包括开拓海外市场、农村市场、特色民宿等潜力蓝海，识别在线短租用户画像的演变，从千禧一代是主力军，到家庭用户、商旅用户和垂直市场的长尾用户逐步崛起。同时构建纵深产业生态，在智能技术引入、众筹民宿共建等方面持续探索经营模式的创新。
无疑，在线短租将释放巨大的潜在市场空间，引爆分享经济下一个制高点。
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